Enmånadsregeln för egna värdepappersaffärer
Regeln handlar om att en anmälningsskyldig person inte får realisera eller på annat sätt säkra vinst under en innehavstid som är kortare än en månad.
En månad är inte samma sak som 30 dagar
Enmånadsregeln använder en kalenderdefinition. Perioden löper från ett datum i en kalendermånad till samma datum i nästa kalendermånad. Ett köp den 10 mars når därför en månad den 10 april.
Om samma datum saknas i nästa månad används i stället den första dagen i månaden därefter. Ett köp den 31 januari kan alltså säljas med vinst tidigast den 1 mars. Handelskoll använder denna beräkning i stället för att lägga till ett fast antal dagar.
| Köpdatum | Tidigaste vinstförsäljning | Förklaring |
|---|---|---|
| 10 mars | 10 april | Samma datum finns nästa månad. |
| 30 januari | 1 mars | Februari saknar den 30:e. |
| 31 januari | 1 mars | Februari saknar den 31:a. |
| 31 augusti | 1 oktober | September saknar den 31:a. |
Beräkningen ska ske post för post
Har samma värdepapper köpts vid flera tillfällen uppstår flera separata poster med olika inköpsdatum och ofta olika anskaffningsvärden. Ett genomsnittligt anskaffningsvärde för alla köp ska inte användas i regelns vinstbedömning. Därför visar Handelskoll varje kvarvarande köppost separat.
Automatisk matchning kräver ett antagande om vilken post som säljs först. Den första versionen använder FIFO, där den äldsta kända posten matchas först. Organisationens interna rutiner kan kräva en annan hantering och ska alltid ha företräde.
Försäljning utan vinst
Kravet på minsta innehavstid gäller inte när försäljningen sker på en nivå där någon vinst inte uppkommer. Vinst definieras som försäljningens nettolikvid efter omkostnader minus förvärvets nettokostnad inklusive omkostnader. För utländska instrument kan även valutakursvinster behöva räknas in.
Det betyder att en försäljning före tidigaste datum inte automatiskt är en överträdelse. Saknas tillräckligt anskaffningsvärde flaggas händelsen för manuell kontroll.
Överföringar och saknade inköpsdatum
En flytt mellan egna konton bör inte i sig nollställa innehavstiden. Handelskoll försöker därför matcha värdepappersuttag och värdepappersinsättningar samma dag och flytta de bakomliggande posterna med ursprungligt inköpsdatum. Om insättningen inte kan matchas går det inte att säkert avgöra när posten köptes.
Bolagshändelser och derivat
Byten, emissioner, sakutdelningar, optioner, blankning och säkringar har särskilda regler och kan påverka både innehavstid och vinst. Version 1 identifierar flera av dessa transaktionstyper men markerar dem för manuell kontroll i stället för att lämna ett falskt säkert svar.
Vissa fondandelar kan vara undantagna
Riktlinjerna undantar vissa fondandelar från anmälningsskyldigheten och därmed från enmånadsregeln. En CSV-fil innehåller normalt inte tillräcklig information för att säkert klassificera fondtypen. Version 1 räknar därför säljdatum även för sådana rader och resultatet ska då ses som en försiktig markering för manuell kontroll.
Interna regler kan vara strängare
Föreningens riktlinjer är minimiregler. Ett företag kan ha längre innehavstid, krav på förhandsgodkännande, begränsningar i vissa instrument eller en särskild metod för postmatchning. Handelskoll är därför ett kontroll- och analysverktyg, inte ett formellt godkännande.